- Le PER assurance represente plus de 80 % des PER ouverts : il donne acces au fonds euros a capital garanti.
- Le PER bancaire (compte-titres) permet d'investir en ETF, actions et obligations, souvent avec des frais reduits.
- Cote succession : le PER assurance profite des abattements de l'assurance-vie, le PER bancaire entre dans l'actif successoral classique.
- Les meilleurs PER assurance en ligne affichent 0 % de frais sur versement et environ 0,5 a 0,6 % de frais de gestion sur unites de compte.
- Pour 90 % des epargnants, le PER assurance reste le plus polyvalent grace au fonds euros et a la transmission.
Quand on ouvre un Plan d'Epargne Retraite (PER), on tombe vite sur une distinction technique mais decisive : le PER assurance (aussi appele PER assurantiel) et le PER bancaire (PER compte-titres). Les deux offrent le meme avantage fiscal a l'entree, mais leur fonctionnement, leurs supports et leur fiscalite successorale different fortement.
Quelle est la difference entre un PER bancaire et un PER assurance ?
Le PER assurance est ouvert aupres d'un assureur. Il fonctionne comme un contrat d'assurance-vie : votre argent est investi sur un fonds euros (a capital garanti) et/ou des unites de compte. C'est de loin le plus repandu : il represente plus de 80 % des PER individuels ouverts en France.
Le PER bancaire, lui, prend la forme d'un compte-titres. Il n'y a pas de fonds euros, mais un acces direct aux marches : actions, obligations, ETF, fonds. Il s'adresse plutot aux epargnants autonomes qui veulent piloter finement leur allocation et chasser les frais.
Quels supports d'investissement propose chaque PER ?
C'est la difference la plus concrete au quotidien :
- PER assurance : fonds euros securise (rendement moyen autour de 2,6 % en 2025), unites de compte, SCPI, parfois fonds structures. Le fonds euros est un atout unique qu'aucun PER bancaire ne peut offrir.
- PER bancaire : ETF a bas cout, actions en direct, obligations, produits plus larges. Pas de garantie en capital, mais une liberte d'allocation maximale.
Quels frais compare-t-on sur un PER en 2026 ?
Les frais rongent la performance sur le long terme. Trois postes a surveiller :
| Type de frais | PER assurance en ligne | PER bancaire (compte-titres) |
|---|---|---|
| Frais sur versement | 0 % (meilleurs contrats) | 0 % |
| Frais de gestion annuels | ~0,5 a 0,6 % (UC) | ~0,3 a 0,5 % |
| Frais sur fonds euros | Inclus dans la gestion | Sans objet |
| Frais de courtage (ETF) | Sans objet | Variables (par ordre) |
Le PER bancaire peut afficher des frais de gestion legerement plus bas, surtout avec des ETF, mais ajoute des frais de courtage a chaque operation. Le PER assurance en ligne compense par des frais de versement a 0 % et l'absence de frais d'arbitrage chez les meilleurs acteurs.
Quelle fiscalite en cas de deces selon le type de PER ?
C'est souvent le critere qui fait pencher la balance. Le PER assurance beneficie du regime fiscal proche de l'assurance-vie : en cas de deces avant 70 ans, les capitaux sont transmis avec un abattement de 152 500 euros par beneficiaire. Le PER bancaire, lui, entre dans l'actif successoral classique et suit les droits de succession de droit commun, sans cet abattement specifique.
Pour un objectif patrimonial et de transmission, le PER assurance est donc nettement plus avantageux.
PER bancaire ou assurance : le tableau comparatif 2026
| Critere | PER assurance | PER bancaire |
|---|---|---|
| Fonds euros garanti | Oui | Non |
| Acces ETF / titres vifs | Limite | Complet |
| Frais de gestion | ~0,5-0,6 % | ~0,3-0,5 % |
| Transmission (deces < 70 ans) | Abattement 152 500 euros | Succession classique |
| Profil ideal | Grand public, securite | Investisseur autonome |
Pour la majorite des epargnants, le PER assurance reste le choix le plus polyvalent grace au fonds euros et a la transmission. Le PER bancaire s'adresse aux profils avertis, a l'aise avec les marches. Avant de vous decider, il est utile de comprendre le rendement net reel d'un PER en 2026 et de voir s'il vaut mieux combiner PER et assurance-vie.
Sources
- Service-public.fr — Le Plan d'Epargne Retraite
- economie.gouv.fr — Fonctionnement du PER
- AMF — Comprendre l'epargne retraite
Questions frequentes
Quelle difference entre PER bancaire et PER assurance ?
Le PER assurance est un contrat d'assurance donnant acces a un fonds euros garanti et a une fiscalite successorale avantageuse. Le PER bancaire est un compte-titres permettant d'investir en ETF, actions et obligations, sans fonds euros ni abattement successoral specifique.
Lequel a les frais les plus bas ?
Le PER bancaire affiche souvent des frais de gestion legerement inferieurs (0,3 a 0,5 %) grace aux ETF, mais ajoute des frais de courtage par ordre. Les meilleurs PER assurance en ligne proposent 0 % de frais sur versement et environ 0,5 a 0,6 % de gestion.
Le PER bancaire propose-t-il un fonds euros ?
Non. Le fonds euros a capital garanti est exclusif au PER assurance. Un PER bancaire est entierement expose aux marches, sans support securise. C'est un point cle si vous souhaitez proteger votre capital a l'approche de la retraite.
Quel PER choisir pour la transmission ?
Le PER assurance. En cas de deces avant 70 ans, il transmet jusqu'a 152 500 euros par beneficiaire hors droits de succession, comme l'assurance-vie. Le PER bancaire entre dans l'actif successoral classique, sans cet avantage.
Le PER bancaire convient a qui ?
Aux epargnants autonomes et avertis, a l'aise avec la gestion en direct et la recherche de frais reduits via des ETF. Pour le grand public cherchant securite et simplicite, le PER assurance reste plus adapte.