- Frais d'entrée PER : -22 % en moyenne au T1 2026 (Bercy)
- Top 5 PER 2026 : 0 % frais d'entrée, frais gestion < 0,80 %
- Écart cumulé sur 30 ans : 28 000 € sur PER 100 k€
- Frais cachés à surveiller : arbitrage, allocation, sortie
- Loi PACTE 2026 : obligation d'afficher tous les frais sur fiche standardisée
Pourquoi les frais baissent en 2026
Bercy a publié le 12 mai 2026 son baromètre trimestriel des frais sur le PER. Le constat est sans appel : les frais d'entrée ont baissé de 22 % en moyenne au premier trimestre 2026, et les frais de gestion annuels reculent de 0,18 point en moyenne.
Trois facteurs convergent pour expliquer cette baisse historique :
- L'arrivée massive des fintechs (Yomoni, Goodvest, Nalo, Sapians, Goodlinker) qui pressent les acteurs bancaires traditionnels avec des offres à 0 % de frais d'entrée et 0,50 à 0,80 % de gestion annuelle.
- La loi PACTE 2026 (mise à jour décret n°2026-302 du 18 mars 2026) qui impose l'affichage transparent de tous les frais sur une fiche standardisée homogène pour tous les acteurs.
- Les recommandations AMF de mars 2026 contre les frais excessifs : tout PER qui dépasse 2 % de gestion annuelle doit désormais justifier d'une performance supérieure de 1,5 point/an au benchmark de référence.
Top 5 des PER les moins chers en mai 2026
| PER | Frais d'entrée | Gestion annuelle (UC) | Frais arbitrage |
|---|---|---|---|
| Yomoni PER | 0 % | 0,70 % | 0 % |
| Goodvest Retraite | 0 % | 0,80 % | 0 % |
| Nalo PER | 0 % | 0,75 % | 0 % |
| Sapians PER | 0 % | 0,60 % | 0 % |
| Linxea Spirit PER | 0 % | 0,50 % | 0 % |
À titre de comparaison, certains PER bancaires traditionnels facturent encore jusqu'à 5 % de frais d'entrée et 1,50 % de gestion annuelle — un écart qui se chiffre rapidement en milliers d'euros sur la durée.
L'impact réel sur la performance
Un écart de frais peut paraître marginal sur une année, mais devient massif sur la durée de vie d'un PER (typiquement 25-40 ans). Simulation sur un PER initial de 100 000 € avec 5 % de rendement annuel brut :
| Profil frais | Capital à 30 ans | Différentiel |
|---|---|---|
| Fintech (0 % entrée, 0,70 % gestion) | 351 000 € | Référence |
| Moyenne marché 2026 (1 %, 1,10 %) | 336 000 € | -15 000 € |
| PER bancaire traditionnel (3 %, 1,50 %) | 323 000 € | -28 000 € |
Trouvez le meilleur PER 2026 selon votre profil
Comparateur indépendant — 15 PER analysés sur tous les frais.
Comparer maintenant →Les frais cachés à débusquer en 2026
Au-delà des frais d'entrée et de gestion affichés en vitrine, plusieurs frais cachés peuvent grever discrètement la performance :
- Frais sur versements : certains PER prélèvent 1 à 3 % à chaque versement complémentaire (en plus des frais d'entrée). À éviter pour qui verse régulièrement.
- Frais d'arbitrage : 0 à 0,50 % à chaque changement d'allocation. Sur un PER actif, cela peut représenter plusieurs centaines d'euros par an.
- Frais de sortie ou de transfert : plafonnés à 1 % du capital par la loi PACTE, mais souvent au plafond chez les acteurs traditionnels.
- Frais de gestion pilotée : si vous optez pour la gestion pilotée (recommandée pour 70 % des épargnants), comptez 0,20 à 0,50 % supplémentaires sur les frais affichés.
- Frais des supports financiers : chaque UC (Unité de Compte) a ses propres frais internes (TER = Total Expense Ratio). À ne pas confondre avec les frais du PER.
"La fiche standardisée d'information impose désormais l'affichage des 5 types de frais et du Total Frais Annuel Maximal (TFAM). Un comparatif ne peut plus être fait sans la TFAM." — AMF, recommandation mars 2026.
Faut-il transférer son ancien PER en 2026 ?
Pour les épargnants qui ont un PER bancaire pré-2023, la question du transfert se pose avec acuité. Trois cas typiques :
- PER avec frais d'entrée > 3 % et gestion > 1,20 % : transfert quasi systématiquement rentable, économie 8 000 à 20 000 € sur la durée.
- PER avec gestion entre 1 % et 1,20 % : transfert à étudier, à partir de 30 000 € d'encours et 10 ans d'horizon avant retraite.
- PER avec gestion < 0,90 % : pas nécessaire de transférer, marginal sur le long terme.
À noter : les frais de transfert sont plafonnés à 1 % du capital par la loi PACTE, et le transfert n'affecte pas l'antériorité fiscale (le PER reçu continue avec l'historique de versements du PER cédé). C'est donc un acte fiscalement neutre.
En 2026, plus aucune raison de subir des frais excessifs. La baisse des frais et la transparence imposée par la loi PACTE donnent enfin aux épargnants les outils pour comparer objectivement et choisir le PER le plus rentable.