Le Plan d'Epargne Retraite (PER) est le placement retraite phare des Francais. Lance fin 2019 par la loi PACTE, il a franchi un cap symbolique : 150,4 milliards d'euros d'encours et 12,9 millions de titulaires au 31 decembre 2025 (Bercy / Direction generale du Tresor, fevrier 2026). En clair, pres d'un actif sur quatre detient desormais un PER. Le principe est simple : vous versez de l'argent pendant votre vie active, vous deduisez ces versements de votre revenu imposable, et vous recuperez l'epargne (en capital ou en rente) au moment de la retraite.
Mais 2026 rebat les cartes. La loi de finances 2026 a modifie plusieurs regles fiscales : hausse des prelevements sociaux a 18,6 %, fin de la deduction apres 70 ans, report du plafond non utilise etendu a 5 ans. Faut-il pour autant ouvrir un PER cette annee ? Ce guide, mis a jour le 14 juillet 2026, fait le point sur les chiffres reels, les rendements 2025 et la fiscalite, pour vous aider a decider en connaissance de cause.
Pourquoi 12,9 millions de Francais ont-ils ouvert un PER ?
Trois raisons expliquent l'engouement pour le PER :
- La carotte fiscale. Les versements volontaires sont deductibles du revenu imposable. Plus votre tranche marginale d'imposition (TMI) est elevee, plus l'economie est forte.
- La preparation de la retraite. Avec la baisse annoncee des pensions et l'allongement de la duree de cotisation, les Francais cherchent a se constituer un complement de revenu.
- La souplesse de sortie. Contrairement a l'ancien PERP, le PER autorise une sortie en capital (en une ou plusieurs fois), en rente, ou un mix des deux. Il permet aussi un deblocage anticipe pour l'achat de la residence principale.
Le dynamisme est particulierement net sur le PER d'entreprise, dont l'encours atteint 33,86 milliards d'euros, en hausse de 22 % sur un an (le rythme le plus eleve des trois compartiments). Pour comprendre les differences entre PER individuel et collectif, consultez notre comparatif PERIN / PERCOL / PERO 2026.
Combien rapporte un PER en 2026 ?
Un PER n'a pas de rendement unique : il depend de la maniere dont vous investissez votre epargne. Deux grandes familles de supports coexistent :
- Le fonds euros (capital garanti). Rendement moyen 2025 : 2,79 % pour les PER assurantiels, avec des contrats bonifies grimpant jusqu'a 3,30 % - 4,10 %. La moyenne tous fonds euros confondus s'etablit a 2,6 % selon France Assureurs.
- Les unites de compte (UC) : actions, ETF, SCPI, private equity. Potentiel de rendement superieur sur le long terme, mais capital non garanti.
Bon a savoir : les assureurs conservent une Provision pour Participation aux Benefices (PPB) de 3,7 % des encours fin 2025, une reserve qu'ils peuvent redistribuer dans les annees a venir pour soutenir les rendements. Le choix des supports et surtout des frais fait toute la difference sur la performance nette. Un ecart de 1 % de frais annuels peut couter plusieurs milliers d'euros sur 20 ans : notre comparatif des PER a frais reduits 2026 detaille les contrats les plus competitifs.
Vous voulez savoir quel PER offre le meilleur rapport frais / rendement en 2026 ?
Comparer les meilleurs PERLe PER fait-il toujours economiser des impots en 2026 ?
C'est le coeur de l'interet du PER pour reduire ses impots. Le Plafond Annuel de la Securite Sociale (PASS) est fixe a 48 060 euros au 1er janvier 2026. Le plafond de deduction s'eleve a 37 680 euros pour les salaries et jusqu'a 88 911 euros pour les independants. Concretement, l'economie d'impot depend de votre tranche marginale :
| TMI (tranche marginale) | Versement PER | Economie d'impot immediate |
|---|---|---|
| 11 % | 5 000 euros | 550 euros |
| 30 % | 5 000 euros | 1 500 euros |
| 41 % | 5 000 euros | 2 050 euros |
| 45 % | 5 000 euros | 2 250 euros |
Regle d'or : le PER est surtout interessant si votre TMI est de 30 % ou plus. En dessous, l'avantage a l'entree est faible et peut etre annule par la fiscalite a la sortie. Pour calibrer vos versements selon votre situation, lisez notre guide sur le plafond de deduction PER 2026. Vous pouvez aussi approfondir le mecanisme de defiscalisation retraite sur infoper.fr.
Qu'est-ce qui change fiscalement pour le PER en 2026 ?
La loi de finances 2026 a introduit plusieurs ajustements a connaitre avant d'ouvrir un PER :
- Hausse des prelevements sociaux : le taux passe de 17,2 % a 18,6 % depuis le 1er janvier 2026 (hausse de 1,4 point liee a la contribution pour l'autonomie). Il s'applique aux plus-values lors d'une sortie en capital.
- Fin de la deduction apres 70 ans : les versements effectues a partir de 70 ans ne sont plus deductibles. En contrepartie, a la sortie, la part de ces versements est exoneree d'impot (seules les plus-values sont taxees au PFU de 31,4 %).
- Report du plafond etendu a 5 ans : le plafond de deduction non utilise, reportable auparavant sur 3 ans, l'est desormais sur 5 ans (a compter des revenus 2026, non retroactif).
Pour un decryptage detaille de la hausse des prelevements sociaux, voir notre article dedie sur la hausse de la CSG et du PER en 2026. Ces evolutions reglementaires sont aussi analysees sur argent.info.
Faut-il ouvrir un PER en 2026 ?
Le PER est fait pour vous si :
- Votre TMI est de 30 %, 41 % ou 45 % : l'economie d'impot immediate est substantielle.
- Vous avez un horizon long (retraite dans 10 ans ou plus) pour laisser fructifier votre epargne.
- Vous anticipez une baisse de revenus, donc de TMI, une fois a la retraite.
Le PER est a eviter (ou a reporter) si :
- Vous n'etes pas ou peu imposable (TMI 0 % ou 11 %) : l'avantage a l'entree est faible.
- Vous pourriez avoir besoin de cette epargne avant la retraite : elle est bloquee (hors achat de residence principale ou accidents de la vie).
Avant de vous decider, comparez aussi le PER a l'assurance-vie, qui reste plus souple : notre comparatif PER vs assurance-vie 2026 vous aide a arbitrer selon votre profil.