En résumé
- 83 800 transferts pour 1,1 milliard d'euros d'anciens contrats vers les PER assurantiels au troisième trimestre 2026 (France Assureurs), soit 13 126 € en moyenne.
- PERP, Madelin, Préfon, Corem : l'épargne transférée est traitée comme des versements volontaires. La sortie en capital devient possible, en totalité.
- Article 83 : la part obligatoire reste versée en rente, sauf si la rente ne dépasse pas 110 € par mois. Avec un taux de conversion de 4 %, cela correspond à environ 33 000 € d'épargne.
- Frais de transfert : plafonnés par décret depuis le 24 octobre 2024. Avec 1 % de frais et 0,4 point de frais de gestion en moins par an, le transfert est amorti en moins de 3 ans dans notre exemple.
- À ne pas transférer sans vérifier : un contrat avec un taux garanti élevé sur le fonds en euros, ou une table de mortalité figée à l'adhésion.
Que disent les chiffres France Assureurs du 29 octobre 2026 ?
Le PER continue de grossir, mais la croissance vient désormais des versements neufs plus que des transferts. C'est la principale lecture du communiqué publié par la fédération le 29 octobre 2026.
| Indicateur (PER assurantiels) | Valeur | Évolution |
|---|---|---|
| Cotisations hors transferts, 3e trimestre 2026 | 3,3 Md€ | +9 % sur un an |
| Nouveaux PER souscrits, 3e trimestre 2026 | 180 600 | non communiqué |
| Collecte nette, 3e trimestre 2026 | +2,0 Md€ | stable |
| Transferts d'anciens contrats, 3e trimestre 2026 | 83 800 assurés, 1,1 Md€ | non communiqué |
| Versements depuis janvier, transferts compris | 13,3 Md€ | +1 % sur un an |
| Encours à fin septembre 2026 | 127,5 Md€ | 8,5 millions d'assurés |
Deux chiffres méritent attention. D'abord, le contraste entre les +9 % de cotisations au troisième trimestre et les +1 % seulement sur neuf mois, transferts compris. Les transferts pèsent moins qu'au lancement du PER : une bonne partie des gros Madelin et PERP ont déjà basculé depuis 2019. Ensuite, la taille moyenne d'un transfert : 1,1 milliard d'euros divisé par 83 800 assurés, soit 13 126 €. C'est un calcul MeilleurPER, et une moyenne : elle mélange petits contrats Madelin et gros articles 83 de cadres.
L'encours des PER assurantiels est passé de 124,8 milliards d'euros fin juin à 127,5 milliards fin septembre 2026. Selon la même fédération, les assureurs détenaient 70 % de l'encours de l'ensemble des PER à fin 2025, le reste étant logé dans des PER bancaires (comptes-titres) et d'entreprise. Pour le panorama complet du marché, voir notre article PER : pourquoi 150 milliards d'euros y sont placés.
Quels anciens contrats peut-on transférer vers un PER, et dans quel compartiment ?
L'article L. 224-40 du Code monétaire et financier liste les produits transférables : contrats Madelin et autres contrats de retraite « L. 144-1 », PERP, Préfon (régime de la Caisse nationale de prévoyance de la fonction publique), Corem (Union mutualiste retraite), CRH des hospitaliers, Perco et article 83 dès que vous n'êtes plus tenu d'y adhérer. Ce qui change tout, c'est le compartiment dans lequel l'épargne arrive.
| Ancien contrat | Compartiment du PER | Sortie possible après transfert |
|---|---|---|
| Madelin (TNS) | 1 : versements volontaires | Capital, rente, ou les deux |
| PERP | 1 : versements volontaires | Capital, rente, ou les deux |
| Préfon, Corem, CRH | 1 : versements volontaires | Capital, rente, ou les deux |
| Perco | 2 : épargne salariale | Capital, rente, ou les deux |
| Article 83, part volontaire du salarié | 1 : versements volontaires | Capital, rente, ou les deux |
| Article 83, cotisations obligatoires | 3 : versements obligatoires | Rente uniquement, sauf petite rente |
Pour un Madelin, l'enjeu est majeur : le contrat d'origine ne permettait, sauf exceptions, qu'une sortie en rente viagère. Une fois dans un PER, la même épargne peut être retirée en capital à la retraite, en une fois ou de façon fractionnée. Les versements déduits restent imposés à la sortie : le transfert ne crée aucun impôt, mais il n'efface pas celui qui est dû plus tard. Nous détaillons ce calcul dans notre guide sur la fiscalité de la sortie en capital du PER.
Combien coûte un transfert, et combien de temps faut-il pour l'amortir ?
Depuis le 24 octobre 2024, les frais de transfert des anciens contrats vers un PER ne peuvent pas dépasser un montant fixé par décret (article L. 224-40, I bis). Selon plusieurs sources spécialisées, ce plafond est de 1 % de l'épargne pour un contrat de moins de 10 ans, et les frais sont nuls au-delà. La fiche service-public consultée le 4 novembre 2026 mentionne encore un plafond de 5 % : demandez à votre assureur la valeur de transfert exacte, nette de frais, avant de signer.
Le vrai coût se cache rarement dans l'indemnité de transfert. Il est dans l'écart de frais de gestion annuels entre l'ancien contrat et le nouveau PER. Exemple MeilleurPER, sur le transfert moyen de 13 126 € :
| Hypothèse sur 10 ans | Garder l'ancien contrat | Transférer vers un PER |
|---|---|---|
| Épargne de départ | 13 126 € | 12 995 € (après 1 % de frais de transfert) |
| Rendement brut des supports | 3 % par an | 3 % par an |
| Frais de gestion annuels | 0,9 % | 0,5 % |
| Épargne au bout de 10 ans | 16 158 € | 16 634 € |
| Écart | +476 € en faveur du transfert, frais de transfert amortis en 2 ans et 7 mois | |
Ces chiffres sont des hypothèses de calcul, pas une promesse de rendement. Ils montrent une règle simple : un écart de frais annuel de 0,4 point rembourse 1 % de frais de transfert en moins de trois ans. Si votre départ à la retraite est dans moins de trois ans et que votre contrat a moins de 10 ans, le gain fiscal ou pratique (sortie en capital) doit justifier l'opération à lui seul. Pour repérer les frais d'un PER, consultez notre comparatif des frais cachés du PER.
Votre ancien contrat coûte-t-il trop cher ?
Comparez les frais de gestion et les fonds en euros des PER qui acceptent les transferts entrants sans frais.
Comparer les meilleurs PER 2026 →Un article 83 transféré peut-il sortir en capital ?
En principe non pour les cotisations obligatoires, qui restent versées en rente. Mais il existe une exception que beaucoup d'épargnants ignorent : lorsque la rente mensuelle ne dépasse pas 110 €, elle peut être convertie en capital, avec l'accord de l'assureur et du bénéficiaire (service-public.gouv.fr, fiche PER vérifiée le 12 octobre 2026). Notre calcul ci-dessous traduit ce seuil en montant d'épargne.
| Taux de conversion en rente à la liquidation | Épargne maximale pour une rente de 110 €/mois | Rente du transfert moyen (13 126 €) |
|---|---|---|
| 3,5 % | 37 714 € | 38 € par mois |
| 4 % | 33 000 € | 44 € par mois |
| 4,5 % | 29 333 € | 49 € par mois |
Conclusion : avec un article 83 de la taille du transfert moyen, la rente tombe largement sous les 110 € par mois. La sortie en capital du compartiment 3 est alors envisageable, sous réserve de l'accord de l'assureur. Le taux de conversion dépend de votre âge, de la table de mortalité et des options de réversion : nous expliquons sa construction dans notre article sur le calcul de la rente PER, et la procédure de rachat dans rente PER inférieure à 110 € : récupérer son capital.
Règle pratique MeilleurPER : avant de transférer un article 83, demandez à l'assureur de chiffrer la rente annuelle de chaque compartiment. Sous 1 320 € par an, le capital redevient une option.
Dans quels cas vaut-il mieux garder son ancien contrat ?
Un transfert est définitif : une fois l'épargne dans le PER, les garanties de l'ancien contrat disparaissent. Quatre situations justifient de ne pas bouger, ou de bien chiffrer avant.
- Taux minimum garanti élevé sur le fonds en euros. Certains contrats anciens garantissent encore un taux plancher annuel. Un nouveau PER ne vous le rendra pas.
- Table de mortalité garantie à l'adhésion. Si votre contrat fige la table de conversion du jour de la souscription, votre rente sera calculée sur une espérance de vie plus courte que celle des tables actuelles, donc plus élevée.
- Points Préfon achetés à bas prix. La valeur de transfert d'un régime en points peut être inférieure à la valeur de vos droits en rente. Nous l'avons chiffré dans transfert Préfon vers PER : la valeur récupérée.
- Départ à la retraite imminent avec une rente souhaitée. Si vous comptez de toute façon sortir en rente dans un ou deux ans, le transfert apporte peu et coûte des frais.
Comment transférer avant la fin de l'année ?
Le transfert ne donne droit à aucune déduction d'impôt : seuls les nouveaux versements en ouvrent une. Il n'y a donc pas d'urgence fiscale au 31 décembre 2026 pour l'épargne transférée. En revanche, si vous voulez faire en même temps un versement déductible sur 2026, ouvrez le PER d'accueil assez tôt pour que le versement soit encaissé avant la fin de l'année.
- Choisissez le PER d'accueil en comparant frais de gestion, frais sur transferts entrants (souvent 0 %) et fonds en euros.
- Ouvrez le PER, avec ou sans versement initial selon le contrat.
- Signez la demande de transfert, que le nouvel assureur transmet généralement lui-même à l'ancien.
- Vérifiez la valeur de transfert communiquée et la ventilation par compartiment.
- Choisissez l'allocation de l'épargne transférée : gestion pilotée selon votre horizon, ou gestion libre.
Comptez plusieurs semaines, voire quelques mois selon l'ancien contrat. Pour un transfert d'un PER à un autre PER, la procédure diffère : voir notre guide pour transférer son PER. InfoPER détaille de son côté comment choisir entre sortie en capital et en rente, le choix qui suit souvent le transfert d'un Madelin.